Torfhildur fæddist á Kálfafellsstað í Skaftafellsýslu 2. febrúar 1845. Foreldrar hennar voru Þorsteinn Einarson prestur og Guðríður Torfadóttir. Torfhildur lagði stund á ensku og hannyrðanám í Reykjavík. Hún giftist Jakobi Hólm verslunarstjóra á Hólanesi nyrðra en varð ung ekkja því maður hennar lést eftir eins árs hjónaband. Torfhildur flutti til Vesturheims árið 1876 og fyrstu smásögur hennar birtust árið 1878 í vestur-íslenska blaðinu Framfara.

Hún var 13 ár í Vesturheimi en sneri svo aftur til Íslands árið 1889. Alþingi ákvað að veita henni skáldalaun 500 krónur á ári. Torfhildur var fyrsti Íslendingurinn til að fá listamannalaun og hélt til æviloka. Torfhildur gaf út bókmenntatímaritið Draupnir á árunum 1891 til 1908 og tímaritið Dvöl á árunum 1901 til 1917.

Æviágrip Torfhildar í Íslenzkum æviskrám, 5. bindi, T-Ö, bls. 21: http://baekur.is/bok/000306940/5/25/Islenzkar_aeviskrar_fra_Bindi_5_Bls_25

Umfjöllun um Torfhildi á Wikipediu: http://is.wikipedia.org/wiki/Torfhildur_H%C3%B3lm